Le NBET lève 501 milliards de nairas pour renforcer la liquidité du secteur électrique nigérian

La Nigerian Bulk Electricity Trading Plc (NBET) a achevé avec succès la première tranche de son programme d’émissions multi-instruments de 4 000 milliards de nairas destiné au secteur de l’électricité, marquant une avancée majeure dans la résolution des problèmes structurels de liquidité qui affectent depuis longtemps le marché nigérian de l’énergie électrique.

Dans un communiqué publié à Abuja, la NBET a annoncé la clôture réussie d’une émission obligataire inaugurale d’un montant total de 501,021 milliards de nairas.

Selon l’entreprise, cette tranche comprend une obligation de 300 milliards de nairas, entièrement souscrite sur le marché des capitaux, ayant suscité un vif intérêt de la part des gestionnaires d’actifs, des banques, des fonds de pension et des investisseurs particuliers. Elle inclut également une obligation additionnelle de 201,021 milliards de nairas, émise au profit des sociétés de production d’électricité (GenCos) ayant signé l’Accord de règlement.

Les obligations, d’une maturité de sept ans, ont été émises par NBET Finance Company Plc, un véhicule ad hoc (Special Purpose Vehicle) spécialement créé pour cette opération. Elles bénéficient d’une garantie intégrale reposant sur la pleine foi et le crédit du gouvernement fédéral du Nigeria.

Restaurer la stabilité du secteur

La NBET a qualifié le succès de cette émission de fort signal de confiance dans l’agenda de réformes du secteur électrique porté par le gouvernement fédéral, et de pas décisif vers la restauration de la stabilité tout au long de la chaîne de valeur de l’électricité.

Commentant cette évolution, le Directeur général par intérim de la NBET, M. Johnson Akinnawo, a déclaré que cette émission obligataire constituait une avancée majeure pour le secteur.

Selon lui :

« La clôture réussie de l’émission obligataire de 501 milliards de nairas représente une étape déterminante dans la résolution des défis de longue date qui ont freiné le développement du secteur électrique pendant des années. »

Il a ajouté que :

« Cette intervention améliorera de manière significative la liquidité à tous les niveaux de la chaîne de valeur, permettra aux opérateurs de stabiliser leurs activités et favorisera un regain d’investissement dans le secteur de l’électricité au Nigeria. »

M. Akinnawo a précisé que la transaction a été pilotée par CardinalStone Partners Limited, qui a agi en qualité de conseiller financier principal et de chef de file de l’émission.

Il a indiqué que cette société a travaillé en étroite collaboration avec la NBET en tant que promoteur de la transaction, ainsi qu’avec le Bureau du Conseiller spécial du Président pour l’Énergie, lequel a conduit les négociations de règlement avec les sociétés de production d’électricité et a joué un rôle central dans la mise en œuvre du Programme présidentiel de réduction de la dette du secteur électrique (Presidential Power Sector Debt Reduction Programme – PPSDRP).

Le Directeur général par intérim a également salué la contribution des membres du Comité présidentiel de réduction de la dette du secteur électrique, en particulier celle du ministre des Finances et ministre coordinateur de l’Économie, M. Wale Edun, dont le leadership a été qualifié de déterminant pour le succès de la levée de fonds.

Par ailleurs, il a rendu hommage au rôle joué par plusieurs institutions et autorités de régulation clés, notamment le Debt Management Office (DMO), la Banque centrale du Nigeria (CBN), la Securities and Exchange Commission (SEC), la National Pension Commission (PenCom), le Federal Inland Revenue Service (FIRS) et la Nigerian Electricity Regulatory Commission (NERC), pour les ajustements réglementaires ayant facilité l’émission obligataire.

Selon la NBET, les règlements effectués dans le cadre de cette première tranche s’inscrivent dans la Phase 1 du programme, dont l’objectif est de rétablir la liquidité, de renforcer les bilans financiers des acteurs clés du marché et de poser les bases d’un approvisionnement en électricité plus durable au Nigeria.

La NBET a réaffirmé son engagement en faveur de la transparence et de l’efficacité dans l’utilisation des fonds levés. Elle a également assuré de sa collaboration continue avec le gouvernement fédéral, les acteurs du marché et les conseillers financiers afin d’atteindre les objectifs du Programme présidentiel de réduction de la dette du secteur électrique et de renforcer la viabilité financière à long terme du marché nigérian de l’électricité.